記者 黃坤

步入2025年下半年，沒想到銀行在經(jīng)營貸利率上開“卷”。

上海證券報記者自業(yè)內(nèi)獲悉，近期多家國有大行、股份制銀行、農(nóng)商行經(jīng)營貸利率下探跌穿3%，若能提供房產(chǎn)抵押或疊加優(yōu)惠券后，部分產(chǎn)品利率更低。

利率從消費貸“卷”到經(jīng)營貸，反映出當(dāng)前銀行信貸投放仍顯疲軟，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)難尋。業(yè)內(nèi)人士認為，伴隨凈息差持續(xù)收窄，銀行“以價換量”搶奪客戶策略不可持續(xù)，從長期來看，應(yīng)實現(xiàn)從依賴傳統(tǒng)存貸利差向提供綜合金融服務(wù)轉(zhuǎn)型。

經(jīng)營貸利率下探

低價比拼進行時

銀行經(jīng)營貸利率進入“2字頭”時代。一家股份行上海地區(qū)某支行行長對記者說：“上月大行先開始降的，今年零售普惠抵押貸推動困難，大家都要靠對公撐起來?！蹦壳八阢y行經(jīng)營貸利率最低可以做到2.4%。

據(jù)記者了解，工商銀行和建設(shè)銀行的部分信用經(jīng)營貸產(chǎn)品，年化利率均已低至3%起，貸款額度分別為500萬元和300萬元；招行生意抵押貸，授信額度最高2000萬元，授信期限最長20年，年利率低至2.7%。“我們最近做過一個統(tǒng)計，不算貼息，小微企業(yè)的貸款利率平均值已經(jīng)在3%以下?！币患覈写笮衅栈萁鹑诓咳耸空f。

除了國有大行和股份制銀行，中小銀行也在“卷”經(jīng)營貸利率?！坝蟹慨a(chǎn)抵押，經(jīng)營良好，最高可借額度1000萬元，最低年利率2.5%，錯過就沒有了。純信用經(jīng)營貸，最高額度只有30萬元，年利率最低3%。”廣東一家農(nóng)商行工作人員稱。

談到最近這輪“以價換量”，華東一家農(nóng)商行支行行長頗有些無奈：中小銀行在定價優(yōu)勢上難以比過大行，但大行的“下沉戰(zhàn)略”以低價搶走了原本中小銀行的客戶。營收壓力之下，中小銀行也被迫卷入了這場“以價換量”的競爭中。

企業(yè)層面也能明顯感受到銀行之間的價格競爭。紹興一家科技企業(yè)財務(wù)負責(zé)人向記者說：“我們公司項目剛成立的時候，融資成本相對比較高。后面國有大行進來服務(wù)了，政策性銀行也開始進來了，利率就開始往下‘卷’了。各家銀行出于沖量或一些考核考慮，價格就越來越低?！?/p>

資金流向是關(guān)鍵

經(jīng)營貸需“真經(jīng)營”

經(jīng)營貸是銀行專門為中小企業(yè)主、個體工商戶等推出的融資產(chǎn)品。這類產(chǎn)品為這些經(jīng)營主體提供資金支持，幫助他們解決生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資金需求，如擴大經(jīng)營規(guī)模、采購原材料、支付員工薪酬、升級生產(chǎn)設(shè)備等。

但在各家銀行比拼低利率的背景下，經(jīng)營貸的風(fēng)險值得密切關(guān)注。例如，前幾年就出現(xiàn)過低利率經(jīng)營貸置換高利率房貸的現(xiàn)象，結(jié)果房產(chǎn)價值縮水無法足額續(xù)貸，導(dǎo)致不良?！艾F(xiàn)在銀行普遍對經(jīng)營貸續(xù)貸審查收緊，當(dāng)然也會遇到一些臨時成立、沒有經(jīng)營業(yè)務(wù)的小公司申請經(jīng)營貸款，存在將貸款資金套取挪作他用風(fēng)險，但我們不會放款?！鄙鲜鰢写笮腥耸空f。

記者了解到，目前銀行對于審批發(fā)放經(jīng)營貸，特別強調(diào)對貸款資金流向的監(jiān)控，注重真經(jīng)營真用途?！捌髽I(yè)可以沒有抵押物，但我們審查企業(yè)最看重的是真實體、真經(jīng)營、真用途。”上述大行人士說，只要滿足這三點，銀行會根據(jù)企業(yè)成立年限、企業(yè)類型等，用不同的產(chǎn)品匹配企業(yè)融資。

她還向記者表示，中小企業(yè)在發(fā)展中，難免遇到經(jīng)營風(fēng)險：“我們會核實，企業(yè)在真實經(jīng)營過程里，如果是受市場環(huán)境變化等影響，無法及時還貸，而非自身原因所致，會直接做無還本續(xù)貸?！?/p>

低價競爭同質(zhì)化

搶奪企業(yè)出新招

對于低價競爭，相關(guān)部門態(tài)度鮮明——今年6月，上海市市場利率定價自律機制工作會議明確，要夯實科學(xué)定價與風(fēng)險管理根基，支持和推動成員單位切實提升自主理性定價能力，科學(xué)合理確定存貸款利率水平，防范“內(nèi)卷式”競爭。

但在經(jīng)營、考核壓力之下，低價同質(zhì)競爭總會重現(xiàn)，何以解困？大致梳理來看，銀行普遍的做法還是依托企業(yè)客戶，通過開拓其他多元化業(yè)務(wù)贏得客戶，也獲得更大的綜合收益。

“一筆貸款，賺不了什么錢。價格同質(zhì)的情況下，拿下客戶得有新辦法?！币患页巧绦宣}城分行客戶經(jīng)理向記者坦言，服務(wù)客戶的思維，要從原來單一經(jīng)營貸，轉(zhuǎn)化為幫企業(yè)解決發(fā)展難題，甚至延伸到服務(wù)股東及員工群體。“比如，我們?yōu)槠髽I(yè)嫁接產(chǎn)業(yè)鏈資源，還幫助企業(yè)家做跨境服務(wù)等”。

寧波銀行一家支行行長向記者表示，和企業(yè)主接觸多了后會發(fā)現(xiàn)，開公司這事兒說著簡單，真干起來一點兒不簡單?！皟r格之外，如果能幫企業(yè)解決痛點，也能成為客戶的首選銀行?！?/p>

上海金融與發(fā)展實驗室首席專家、主任曾剛建議，當(dāng)前我國商業(yè)銀行凈息差持續(xù)收窄、非息業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型壓力加大，銀行應(yīng)重構(gòu)業(yè)務(wù)流程、重塑組織架構(gòu)、重建風(fēng)控體系，實現(xiàn)從依賴傳統(tǒng)存貸利差到綜合金融服務(wù)提供商的轉(zhuǎn)型。